2.2 Estrategia de identificación de episodios inflacionarios y volatilidad cambiaria
La operacionalización metodológica de los shocks macroeconómicos y su propagación hacia el régimen de precios exige una tipificación sistemática de las perturbaciones monetarias y cambiarias. En este marco analítico, la identificación de los episodios de inestabilidad se estructura a partir de la distinción entre perturbaciones exógenas y distorsiones endógenas vinculadas a la dominancia fiscal. Siguiendo los criterios de clasificación de perturbaciones político-institucionales, se incorpora el análisis de presiones originadas por el financiamiento monetario del déficit y por la volatilidad en los mercados de divisas que compelen la alteración de esquemas como las metas de inflación (DOAJ, 2019). Esta categorización permite aislar el impacto que las crisis institucionales y la consecuente depreciación nominal ejercen sobre la trayectoria de los precios domésticos. Asimismo, la evaluación empírica de los arreglos cambiarios adopta una perspectiva comparada orientada a contrastar la efectividad del anclaje nominal frente a la flexibilidad cambiaria; la literatura metodológica demuestra que la adopción de esquemas de tipo de cambio fijo tiende a asociarse con menores registros inflacionarios, aunque sus efectos sobre la productividad y el crecimiento per cápita divergen respecto a los regímenes flotantes (Crossref, 1996). De este modo, la estrategia metodológica triangula la clasificación de regímenes cambiarios con matrices de shocks fiscales y devaluatorios, proveyendo un marco analítico riguroso para examinar cómo las alteraciones en el valor de la moneda doméstica deterioran el poder de compra y amplifican la incidencia de la pobreza monetaria en economías vulnerables.